2. مدیریت
  3. پایان نامه انتخاب پورتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعده

پایان نامه انتخاب پورتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعده

  • Code: # 30698

  • تعداد صفحات: 166
  • فرمت فایل: word
  • سال: 1393
  • مقطع: کارشناسی ارشد
  • دسته بندی: مدیریت
قیمت جدید: ۳۶,۰۰۰ تومان
۶۸,۰۰۰ تومان
دانلود
  • خلاصه
  • فهرست

  • خلاصه پایان نامه انتخاب پورتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعده

    پایان نامه برای دریافت درجه کارشناسی ارشد (M.A)

    گرایش : مالی

    چکیده پایان نامه (شامل خلاصه، اهداف، روش‌های اجرا و نتایج به دست آمده) :

     

    هدف این پژوهش ساخت پورتفوی­های مناسب به وسیلۀ درنظر­ گرفتن میزان ریسک­پذیری سرمایه­گذاران و ترجیحات آن­ها به صورتی انعطاف پذیر، کاربردی و واقع گرایانه می­باشد. به همین منظور یک سیستم خبرۀ فازی مبتنی بر قاعده برای حمایت از مدیران سرمایه­گذاری در تصمیمات سرمایه­گذاری میان مدتشان ساخته شده است. عملکرد سیستم خبرۀ پیشنهادی توسط داده­های 106 سهام که در بورس اوراق بهادار تهران بین سال­های 1384 تا 1389 مورد معامله قرار گرفته­اند، بررسی شده است. عملکرد سیستم خبرۀ پیشنهادی بر حسب میزان ریسک پذیری و طول دورۀ سرمایه­گذاری، در مقایسه با متوسط بازار مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. نتایج نشان می­دهد که سیستم خبرۀ پیشنهادی در اکثر موارد عملکرد بهتری نسبت به بازار دارد. همچنین مطابق انتظارات ما عملکرد این سیستم خبره برای سرمایه­گذار ریسک گریز و در میان­مدت بهتر می­باشد.

    بیان مسئله

    یکی از راه­های سرمایه گذاری و تشکیل سبدی  از دارایی­ها، سرمایه­گذاری در بورس اوراق بهادار می باشد. در کشورهای پیشرفته بخش عمده­ای از سرمایه گذاری­ها از طریق بازارهای مالی (بورس­ها) انجام می­پذیرد. انتخاب و گزینش سهام شرکت­های حاضر در بورس اوراق بهادار و تشکیل پرتفوی سهام بهینه بستگی به عوامل متعددی دارد که تصمیم­گیری را برای تحلیل­گران و کارشناسان پیچیده می­نماید. تحقیقات و مطالعات بسیاری در حوزۀ تعیین اولویت معیارهای انتخاب سهم و تشکیل پرتفوی بهینه با توجه به معیارهای مختلف و استفاده از مدل­های مدرن در تعامل با یکدیگر انجام گرفته است. با این وجود مدل­های کمی همزمان رویکردهای بنیادی و تکنیکال را برای ساخت پرتفوی درنظر می­گیرند. مسألۀ اصلی این تحقیق ارزیابی سهام و ساخت پرتفوی با استفاده از یک سیستم خبره است که هر دو رویکرد را مد نظر قرار می­دهد. حال سؤال این است که آیا می­توان با استفاده از این سیستم و ورودی های انتخاب شده پرتفویی انتخاب کرد که پر بازده­ترین سبد سهام باشد و آیا این تصمیم­گیری با سرعت و دقت بیش­تری نسبت به مدل­های کلاسیک انتخاب پرتفوی انجام خواهد شد؟

     

    1-2 هدف­های تحقیق

    هدف اصلی این مطالعه ساخت پرتفوی بهینۀ سهام با استفاده از سیستم خبرۀ فازی مبتنی بر قاعده می باشد. اهداف دیگر عبارتند از: بررسی عملکرد مدل در انتخاب پرتفوی، تعامل بین تصمیم گیرندگان و سیستم در سطح بالا، حمایت از مدیران پرتفوی در تصمیم­های سرمایه­گذاری.

     

     

    1-3 اهمیت موضوع تحقیق و انگیزش انتخاب آن

    الف) سرمایه­گذاری بهینه علاوه بر این که باعث افزایش ثروت سهامداران می­شود در دیدگاه کلان باعث رشد اقتصادی هر کشور نیز می­گردد.      

    ب) استفاده از مدل­های جدید و دقیق­تر می­تواند بازدهی سرمایه­گذاری را بیش­تر کند و همچنین منجر به تخصیص بهینۀ سرمایه شوند.

    ج) ورود به بازار سرمایه و استفاده از ابزارهای جدید به منظور کسب بازدهی بیش­تر گامی در راستای کاراتر شدن بازار است.

     

    1-4 فرضیه­های تحقیق

    فرضیه اول) پرتفوی ساخته شده توسط سیستم خبره، بازده بالاتر از متوسط بازدهی بازار دارد.

    فرضیه دوم) سیستم خبرۀ پیشنهادی عملکرد بهتری برای سرمایه­گذاران ریسک گریز دارد.

    فرضیه سوم) سیستم خبرۀ پیشنهادی عملکرد بهتری در میان مدت دارد.

    1-5 مدل تحقیق

    شکل 1-1 فرآیند انجام کار

     


    1-6 تعاریف عملیاتی متغیرها و واژه­های کلیدی

    سیستم خبره: یک سیستم کامپیوتری شامل یک بدنۀ دانش که به خوبی سازماندهی شده­است، می­باشد که مهارت­های حل مسئلۀ خبرگان را در یک دامنۀ محدود مهارت تقلید می­کند (Bahrammirzaee,2010). در برخی بخش­ها مفهوم سیستم خبره فقط به سیستم­های دانش پایه اشاره دارد (Rada, 2008).

    سیستم خبرۀ مبتنی بر قاعده: یک برنامۀ کامپیوتری است که قادر به استفاده از اطلاعات پایه دانش به وسیلۀ مجموعه­ای از رویه­های استنباطی برای حل مسائلی که به قدر کافی مشکل هستند که نیاز به مهارت قابل توجه انسان برای حلشان دارند، می­باشد (Harmon P, 1985).

    تحلیل بنیادی: تحلیل مبنایی (یا بنیادین یا پایه‌ای) یکی از روش­های تحلیل بازار سرمایه و پیش بینی قیمت­ها است. تحلیل بنیادین یک شرکت شامل تحلیل گزارشات مالی و سلامت مالی شرکت، مدیریت و امتیازات رقابتی، رقبا و بازارهای مربوطه‌است.

    تحلیل تکنیکال: روشی برای پیش­بینی قیمت­ها در بازار از طریق مطالعۀ وضعیت گذشتۀ بازار است. در این تحلیل از طریق بررسی تغییرات و نوسان­های قیمت­ها و حجم معاملات و عرضه و تقاضا می توان وضعیت قیمت­ها در آینده را پیش­بینی کرد. این روش تحلیل در بازارهای خارجی، بازارهای بورس اوراق بهادار، بازار طلا و دیگر فلزات گران بها کاربرد گسترده­ای دارد. مهم­ترین اصل تحلیل تکنیکال این است که قیمت منعکس کنندۀ همه چیز دربارۀ یک سهم است (لطفی، درویش، 1385، 1).

    شاخص تکینکال: یک شاخص تکنیکال ابزاری است که از طریق آن می­توان رفتار قیمت را تحلیل کرد (همان منبع، 1385، 15).

     

     

    1-7 روش تحقیق

    روش تحقیق این پژوهش، توصیفی از نوع پیمایشی است. برای جمع آوری ادبیات علمی و بررسی پیشینه از روش کتابخانه­ای استفاده می­گردد. همچنین پژوهش حاضر در چارچوب مبانی مدلسازی و استفاده از سیستم­های اطلاعاتی در حوزۀ مدیریت مالی صورت می­گیرد.

     

    1-8 قلمرو تحقیق

    الف) قلمرو مکانی: کلیۀ شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار

    ب) قلمرو زمانی: بین سال های 1384 تا 1389

    ج) قلمرو موضوعی: در حوزۀ مدیریت مالی و بازار سرمایه

     

    1-9 جامعه و حجم نمونه

    جامعۀ آماری این تحقیق شامل شرکت­های فعال در بورس اوراق بهادار تهران طی سال­های 1384 تا 1389 است.

    از بین جامعۀ آماری و بر اساس معیارهای زیر 106 شرکت­ به عنوان نمونه انتخاب شدند:

    شرکت­ها تا پایان اسفند 1383 در بورس پذیرفته شده باشند و تا سال 1389 از بورس خارج نشده باشند.

    سال مالی همۀ شرکت­ها پایان اسفند ماه باشد.

    شرکت سال مالی خود را در طی این مدت تغییر نداده باشد.

    نماد معاملاتی شرکت­ها بیش از سه ماه متوقف نبوده باشد.

    اطلاعات مالی مورد نیاز آن­ها در دسترس باشد.

     

     

    1-10 محدودیت­ها و مشکلات تحقیق

    عدم امکان بررسی همۀ شرکت­های بورسی به دلیل متفاوت بودن سال مالی

    مقدمه

    فرآیند مدیریت پرتفوی، مجموعه­ای منسجم از مراحلی است که پرتفوی مناسب را برای رسیدن به اهداف سرمایه­گذاری و حفظ آن، می­سازد. ساخت پرتفویی که مطابق با میزان ریسک­پذیری سرمایه­گذار و ترجیحات شخصی وی باشد و علاوه بر آن مجموعه­ای از دارایی­ها باشد که مشخصات ریسک و بازده مطلوبی داشته باشد بسیار مفید و ارزشمند خواهد بود. مدیریت پرتفوی یک مسئلۀ چند بعدی است و یک رویکرد تصمیم­گیری چند معیاره، پایه­ای متدولوژیکی برای حل طبیعت ذاتی چندمعیاره بودن مسئله فراهم می­کند. استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی به طور همزمان، به علاوۀ ترجیحات سرمایه­گذاران می­تواند بسیار مناسب باشد. علاوه بر این به علت این که سرمایه­گذاران اطلاعات نسبی دربارۀ بازار دارند و باید با سطح بالایی از عدم قطعیت رو به رو شوند، همچنین تعامل بین معیارهای تکنیکال و بنیادی قطعی نیست، مسئله دچار پیچیدگی و عدم قطعیت است و ساختارمند نمی­باشد. بنابراین استفاده از تکنیک­های هوش مصنوعی بسیار سودمند است. در میان این تکنیک­ها سیستم خبرۀ مبتنی بر قاعده، چارچوب بسیار مناسبی برای حل مسئله است.

     

     

     

     

     

     

    2-1 بخش اول: ادبیات نظری تحقیق

    2-1-1 سرمایه­گذاری

    سرمایه­گذاری وجوه مالی در دارایی­های مختلف تنها بخشی از کل تصمیم­گیری­ها و برنامه­ریزی­های مالی است که اغلب افراد انجام می­دهند. قبل از این که افراد اقدام به سرمایه­گذاری نمایند هر فردی باید یک طرح کلی مالی را تنظیم کند. این چنین طرحی باید دربرگیرندۀ تصمیم­گیری در خصوص انجام معامله باشد. به علاوه نحوۀ مالکیت، طول عمر دارایی و میزان سودآوری آن نیز باید مد نظر قرار گیرد. سرانجام این که این طرح باید شامل میزان حداقل وجوه پس انداز ضروری نیز باشد. سرمایه­گذاران به دنبال اداره و ارتقای ثروت و دارایی خود از طریق سرمایه­گذاری در یک ترکیب بهینۀ دارایی های مالی هستند. مفهوم ترکیب بهینه حائز اهمیت است، چرا که ثروت افراد که به صورت دارایی­های مختلف نگهداری می­شود باید به صورت واحد ارزشیابی و مدیریت شود. ثروت باید در قالب پرتفوی، مدیریت و ارزشیابی شود. پرتفوی دربرگیرندۀ مجموعه سرمایه­گذاری یک سرمایه­گذار است.

     

    2-1-2 چرا سرمایه­گذاری می­کنیم؟

    سرمایه­گذاری برای کسب پول صورت می­گیرد. اگرچه هر فردی با این عبارت موافق است، با این حال باید در آن دقیق­تر شویم. ما به این خاطر سرمایه­گذاری می­کنیم که رفاه و آسایش فعلی و آتی خود را بهبود ببخشیم. وجوهی که سرمایه­گذاری می­شود می­تواند ناشی از دارایی­های موجود فرد، مبالغ وام گرفته شده یا پس­انداز باشد. افراد سعی می­کنند از طریق صرفه جویی در مصرف امروز خود و پس انداز آن بتوانند مصرف آتی خود را بهبود ببخشند. سرمایه­گذاران سعی می­کنند ثروت و دارایی خود را به نحو مؤثری مدیریت کنند تا بتوانند با محافظت آن در برابر عواملی همچون تورم، مالیات و سایر عوامل، بیش­ترین بازده را کسب نمایند. به خاطر این دلایل است که مردم پس انداز می­کنند (جونز، 1391، 12)

     

     

     

    2-1-3 اهمیت مطالعه سرمایه گذاری

    همۀ مردم به نوعی دارای ثروتی هستند که ناشی از ارائۀ خدمات آنان در بازار کار است. اغلب مردم در طول مراحل زندگی خود تصمیم­گیری­هایی را در خصوص سرمایه­گذاری اتخاذ می­کنند. برای مثال از کارگران راجع به این که آیا وجوه مربوط به بازنشستگی خود را در سهام سرمایه­گذاری کنند یا در اوراق قرضه، تصمیماتی را اتخاذ می­کنند. برخی دیگر از افراد به دنبال حداکثر کردن بازده پس انداز خود از طریق سرمایه­گذاری در گزینه­های دیگر هستند. یکی از تحولاتی که از سال 1990 در زندگی اکثر مردم بیش­تر به چشم می­خورد شرکت مردم در طرح­های بازنشستگی است. مردم برای این که مبالغی را برای دوران بازنشستگی پس­انداز کنند تصمیم­گیری­هایی را در خصوص سرمایه­گذاری انجام می­دهند. در طرح­های سنتی، اغلب، مردم مبالغی را به صورت ماهانه برای دوران بازنشستگی پس­انداز می­کردند، ولی حالا همین افراد منابع مالی خود را در خرید سهام، اوراق قرضه و سایر موارد مشابه به کار می­اندازند. بنابراین در این حالت نتیجۀ تصمیم­گیری که فرد انجام می­دهد (اعم از سود یا زیان) بر روی مزایا و منافع بازنشستگی وی تأثیر می­گذارد. همین عامل، دلیل بسیار مهمی برای مطالعۀ موضوعات سرمایه­گذاری است. افراد در تجزیه و تحلیل­هایی که انجام می­دهند در نهایت امید دارند با توجه به ریسک سرمایه­گذاری، بازده متناسب با آن را بدست آورند. مطالعۀ دقیق تجزیه و تحلیل سرمایه­گذاری و اصول مدیریت پرتفوی می­تواند باعث مدیریت بهتر و افزایش ثروت سرمایه­گذار شود. به علاوه انتظار می­رود افراد با مطالعۀ اصول سرمایه­گذاری تا آنجایی که ممکن است از اشتباهات جلوگیری کرده و آگاهانه تصمیم­گیری نمایند (همان منبع، 1391، 13).

     

    2-1-4 فرآیند سرمایه­گذاری

  • فهرست پایان نامه انتخاب پورتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعده

    فهرست:

    فهرست مطالب

    صفحه

     

    عنوان

     

     

     

    فصل اول: کلیات طرح

    1-1 بیان مسئله. 2

    1-2 هدف­های تحقیق. 2

    1-3 اهمیت موضوع تحقیق و انگیزش انتخاب آن. 3

    1-4 فرضیه­های تحقیق. 3

    1-5 مدل تحقیق. 4

    1-7 روش تحقیق. 6

    1-8 قلمرو تحقیق. 6

    1-9 جامعه و حجم نمونه. 6

    1-10 محدودیت­ها و مشکلات تحقیق. 7

    فصل دوم: مطالعات نظری

    مقدمه. 9

    2-1 ادبیات نظری تحقیق. 10

    2-1-1 سرمایه­گذاری.. 10

    2-1-2 چرا سرمایه­گذاری می­کنیم؟. 10

    2-1-3 اهمیت مطالعۀ سرمایه گذاری.. 11

    2-1-4 فرآیند سرمایه گذاری.. 11

    2-1-5 ساختار فرآیند تصمیم گیری.. 12

    2-1-5-1 تجزیه و تحلیل اوراق بهادار. 12

    2-1-5-2 مدیریت پرتفوی.. 13

    2-1-6 مدل مارکویتز. 14

    2-1-7 انتقادات وارد بر نظریۀ مدرن پرتفوی.. 16

    2-2 سیستم­های خبره 17

    2-2-1 تعاریف مختلف از سیستم خبره 20

    2-2-2 مزایای سیستم­های خبره 20

    2-2-2-1 مزایای سازمانی.. 20

    2-2-2-2 مزایای کاربر. 23

    2-2-3 محدودیت­های سیستم­های خبره 23

    2-2-4 سیستم­های خبره و هوش مصنوعی.. 23

    2-2-5 روش کلی تحلیل سیستم­های خبره (روش ابتکاری) 26

    2-2-6 مدل کلی سیستم­های خبره 26

    2-2-7 عناصر یک سیستم خبره 27

    2-2-8 کاربردهای سیستم خبره 28

    2-2-9 استفاده از قواعد برای بازنمایی دانش... 30

    2-2-10 سیستم­های خبره فازی.. 30

    2-2-11 بررسی نرم افزارهای مورد استفاده برای طراحی سیستم خبره 32

    2-2-12 مقایسه سیستم ­های خبره و سیستم­های پشتیبان تصمیم گیری.. 33

    2-2-13 تفاوت بین DSS و سیستم­های خبره 34

    2-3 تحلیل­های بازار سهام. 35

    2-3-1 تحلیل بنیادی.. 35

    2-3-1-1 نقاط قوت تحلیل بنیادی.. 38

    2-3-1-2 نقاط ضعف تحلیل بنیادی.. 39

    2-3-1-3 برخی از شاخص­های بنیادی مورد استفاده 39

    2-3-2 تحلیل تکنیکال چیست؟. 47

    2-3-2-1 فلسفه یا منطق. 49

    2-3-2-2 اندیکاتور (شاخص) 50

    2-3-2-3 یک اندیکاتور یا شاخص چه چیزی را ارائه می کند؟. 50

    2-3-2-4 چرا از شاخص ها استفاده می کنیم؟. 51

    2-3-2-5 نکاتی درباره استفاده از شاخص های تکنیکال. 51

    2-3-2-6 شاخص­های پیشرو (هدایتگر) 52

    2-3-2-7 شاخص­های پسرو (تحکیم کننده) 53

    2-3-2-8 اندیکاتورهای پیشرو در مقابل پسرو. 53

    2-3-2-9 نوسان نماهای مومنتوم (اندازه حرکت) 54

    2-3-2-10 گونه­های نوسان نماها 54

    2-3-2-11 برخی اصطلاحات مهم. 55

    2-3-2-12 اصطلاحات مورد استفاده در زمینه قیمت.. 59

    2-3-2-13 مزایا و معایب تحلیل تکنیکال. 60

    2-3-2-14 انعطاف پذیری و سازگاری تحلیل تکنیکال. 61

    2-3-2-15 تحلیل تکنیکال و کارایی آن در بازه­های زمانی مختلف... 62

    2-3-2-16 پیش بینی­های اقتصادی.. 62

    2-3-2-17 برخی انتقادها در مورد تحلیل تکنیکال. 63

    2-3-2-18 چگونه تحلیل­های تکنیکال و فاندامنتال را با هم هماهنگ کنیم؟. 67

    2-3-2-19 شاخصهای تکنیکال مورد استفاده 68

    2-4 پیشینه تحقیق. 74

    2-4-1 مدیریت پرتفوی.. 74

    2-4-2 تجزیه و تحلیل مالی.. 77

    2-4-3 برنامه ریزی مالی.. 78

    2-4-4 رتبه بندی اوراق قرضه. 78

    2-4-5 ارزیابی ریسک ورشکستگی.. 79

    2-4-6 سرمایه گذاری.. 79

    2-4-7 اعطای اعتبار. 80

    فصل سوم: روش شناسائی تحقیق (متدولوژی)

    مقدمه. 82

    3-1 روش تحقیق. 82

    3-2 جامعه آماری.. 83

    3-3 حجم نمونه و روش اندازه گیری.. 83

    3-4  ابزار جمع آوری اطلاعات.. 83

    3-5  روش تجزیه و تحلیل داده ها 84

    3-6  فرضیه ها 85

    3-7 متغیرها 85

    3-7-1 شاخص­های بنیادی مورد استفاده 85

    3-7-2 شاخص­های تکنیکال مورد استفاده 86

    3-9  مدل تحقیق. 87

    فصل چهارم: تجزیه و تحلیل یافته­های تحقیق

    مقدمه. 89

    4-1 مرحله اول حذف سهام­های غیر قابل قبول. 89

    4-2 مرحله ارزیابی سهام. 90

    4-2-1 فازی سازی ورودی­ها 98

    4-2-2 فازی زدایی.. 101

    4-4 پرتفوی نهایی.. 104

    4-5 تجزیه و تحلیل فرضیه­های تحقیق. 126

    4-5-1 فرضیۀ اول. 126

    4-5-2 فرضیۀ دوم. 126

    4-5-3 فرضیۀ سوم. 127

    فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادها

    مقدمه. 138

    5-1 نتیجه­گیری.. 138

    5-2 محدودیت­ها و مشکلات تحقیق. 141

    5-3 پیشنهادهای حاصل از نتایج یافته­های پژوهش... 141

    5-4 پیشنهادها برای تحقیقات آتی.. 142

    فهرست منابع فارسی.. 144

    فهرست منابع انگلیسی.. 145

    چکیده انگلیسی.. 149

    منبع:

    فهرست منابع فارسی

    اُبراین، جیمز. ا. مانیان، امیر، فتاحی، مهدی، واثق، بهاره، سیستم های اطلاعاتی مدیریت، انتشارات نگاه دانش، چاپ اول، 1386

    الهی، شعبان، رجب زاده، علی، سیستم های خبره الگوی هوشمند تصمیم گیری، شرکت چاپ و نشر بازرگانی، چاپ نخست، 1382

    بخشیانی، عباس، راعی، رضا، ارزش گذاری سهام و تحلیل بازار، سازمان مدیریت صنعتی، چاپ اول،1387

    برزویی، رجبعلی، مباحث در نظریه مجموعه های فازی (مجموعه مقالات)، زاهدان: دانشگاه سیستان و بلوچستان، چاپ اول، 1381

    تهرانی، رضا، مدیریت مالی، انتشارات نگاه دانش، چاپ ششم، 1388

    جونز، چارلز پی.، تهرانی، رضا، نوربخش، عسگر، مدیریت سرمایه گذاری، نگاه دانش، چاپ هشتم، 1391

    خاکی، غلامرضا، روش تحقیق با رویکردی به پایان نامه نویسی، انتشارات بازتاب، چاپ چهارم، 1387

    رفیعی امام، علینقی، انتخاب سهام برتر به روش تحلیل بنیادی، انتشارات نص، چاپ نخست، 1387

    سرمد، زهره، بازرگان هرندی، عباس، حجازی، الهه، روش های تحقیق در علوم رفتاری، انتشارات آگاه، چاپ ششم، 1381

    شهدایی، سید محمد علی، تحلیل بنیادی در بازار سرمایه، نشر چالش، چاپ چهارم، 1390

    لطفی، علی، درویش، زهرا، شاخص های تکنیکال، انتشارات ترمه، چاپ نخست، 1385

    مورفی، جان، تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه، فراهانی فرد، کامیار، قاسمیان لنگرودی، رضا، نشر چالش، چاپ دوم، 1384

    میرز، توماس، پیش بینی قیمت سهام در بروس به روش تحلیل تکنیکال، سمیعی فر، شادی، شعبانعلی، محمدرضا، موسسه ی علمی فرهنگی نص، چاپ سوم، 1390

     

    فهرست منابع انگلیسی

    Achelis, Steven B., Technical Analysis from A to Z, McGraw- Hill, 2000

    Bahrammirzaei, Arash, A comparative survey of artificial intelligence applications in finance: Artificial neural networks, expert systems and hybrid intelligent systems, Neural Comput & Applic, 19, 2010

    Bao, Depei, Yang, Zehong, Intelligent Stock Trading System by Turning Point Confirming and Probabilistic Reasoning, Expert Systems with Applications, 2008, 34

    Darlington, Keith, The essence of expert systems, Prentice Hall, 2000

    Elmer, Peter J., Borowski, David M., An Expert System Approach to Financial Analysis: The Case of S&L Bankruptcy, Financial Management, Autumn 1988, Vol. 17, No. 3, pp. 66 – 76

    Fasanghari, Mehdi, Montazer, Gholam Ali, Design and Implementation of Fuzzy Expert System for Tehran Stock Exchange Portfolio Recommendation, Expert Systems with Applications, 2010, 37, pp. 6138- 6147

    Giarratano, Joseph C, Riley, Expert systems: principles and programming, PWS-KENT Pub. Co., 1989, third edition

    Harmon P, King D, Artificial intelligence in business expert systems, Wiley, New York, 1985

    Kim, Bonn- Oh, Lee, Sang M., A Bond Rating Expert System for Industrial Companies, Expert Systems with Applications, 1995, Vol. 9, No. 1, pp. 63- 70

    Lee, Jae B., Stohr, Edward A., Representing Knowledge for Portfolio Management Decision Making, Center for Digital Economy Research Stem School of Business, 1985

    Lee, Jae Kyu, Kim, Hyun Soo, Intelligent Stock Portfolio Management System, Expert Systems, April 1989, Vol. 6, No. 2

    Lee, Jae Kyu, Nam, Sang Zo, An Object- oriented Optimal Savings System: HYPER- SAVINGS, Intelligent Systems in Accounting, Finance and Management, 1997, Vol. 6, pp. 303- 320

    Lee, K. H., Jo, G. S., Expert System for Predicting Stock Market Timing Using a Candlestick Chart, Expert Systems with Application, 199, 16

    Liu, N. K., Lee, K. K., An Intelligent Business Advisor System for Stock Investment, Expert Systems, August 1997, Vol. 14, No. 3

    Martin, James, Oxman, Steven, Building expert systems: a tutorial, Prentice-Hall, 1988

    Matsatsinis N. F., Doumpos, M., Zopoundis, C., Knowledge Acqusition and Representation for Expert Systems in the Field of Financial Analysis, Expert Systems with Applications, 1997, Vol. 12, No. 2, pp. 247- 262

    Mogharreban, N., Zargham, R., PORSEL: An Expert System for Assisting in Investment Analysis and Valuation, Soft Computing- A Fusion of Foundations, Methodologies and Applications, 2005, Vol. 9, No. 10, pp. 742-748

    Mui, Chunka, McCarthy, William E., FSA: Applying AI Techniques to the Familiarization Phase of Financial Decision Making, IEEE, Fall 1987

    Myers, Stewart C., Notes on an Expert System for Capital Budgeting, Financial Management, Autumn 1988, Vol. 17, No. 3, pp. 23- 31

    Ngai, E. W. T., Design and development of a fuzzy expert system for hotel selection,­ Omega The International Journal of Management Science, 2003, 31, 275-286

    Nikbakht, Ehsan, Tafti, Mohammed H.A., Application of Expert Systems in Evaluation of Credit Card Borrowers, Managerial Finance, 1989, Vol. 15, No. 5, pp. 19- 27

    Pacheco, Roberto, Martins, Alejandro, Barcia, Ricardo M., Khator, Suresh, A Hybrid Intelligent System Applied to Financial Statement Analysis, IEEE, 1996

    Pinson, Suzanne, Credit Risk Assessment and Meta Judgment, Theory and Decision, 1989, 27, pp. 117- 133

    Rada, Roya, Expert systems and evolutionary computing for financial investing: A review, Expert systems with applications, 2008

    Reily, F.K., Brown, K.C., Investment analysis and portfolio management (7th ed), South- Western College Publication, 2004

    Rogers, Eric, Li, Yun, Parallel processing in a control systems environment, Prentice Hall, 1993

    Sangster, Alan, The Bank of Scotland’s COMPASS- The Future of Bank Lending?, Expert Systems with Applications, 1995, Vol. 9, No. 4, pp.457- 468

    Shin, Kyung- shik, Han, Ingoo, Case- based Reasoning Supported by Genetic Algorithm for Corporate Bond Rating, Expert Systems with Applications, 199, 16, pp. 85- 95

    Shue, Li- Yen, Chen Ching- Wen, Shiue, Weissor, The  Development of an Ontology- Based Expert System for Corporate Financial Rating, Expert Systems with Applications, 2009, 36, pp. 2130- 2142

    Srinivasan, Venkat, Ruparel, Bharat, CGX: An Expert Support System for Credit Granting, European Journal of Operational Research, 1990, 45, pp. 293- 308

    Tam, Kar Yan, Kiang, Melody Y, Chi, Robert T. H., Inducing Stock Screening Rules for Portfolio Construction, The Journal of the Operational Research Society, 1991, Vol. 42, No. 9

    Thomsett, Michael C., Mastering Fundamental Analysis, Dearborn Financial Publishing, Inc, 1998

    Trippi, Robert R, Turban, Efraim, Investment management: decision support and expert systems, Boyd & Fraser Pub. Co, 1990

    Valentine, Jerome L., Applying Expert Systems to Investment, Financial Analysts Journal, 1988, Vol. 44, No. 6, pp. 48- 53

    Vranes, Sanja, Stanojevic, Mladen, Stevanovic, Violeta, Lucin, Mario, INVEX: Investment Advisory Expert System, Expert Systems, May 1996, Vol. 13, No. 2, pp. 104- 120

    Xidonas, P., Askounis, D., & Psarras, J., Common Stock Portfolio Selection: a Multiple Criteria Decision Making Methodology and an Application to the Athens Stock Exchange, Operational Research, 2009, 9(1), pp. 55-79

    Zarei, H., Fazel Zarandi, M. H., Karbasian, M., A New Fuzzy DSS/ ES for Stock Portfolio Selection Using Technical and Fundamental Approaches in Parallel, World Academy of Science, Engineering and Technology

تگ‌ها:

پورتفوی بهینه - سیستم خبره فازی - سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعده

مطالب مرتبط با این موضوع:

پایان نامه پیش بینی زمان بهینه انجام معاملات با استفاده از شبکه عصبی فازی با رویکرد تحلیل تکنیکال

تعداد صفحه: ۱۳۶ دسته بندی: مدیریت

پایان نامه‌ی کارشناسی ارشد رشته‌ی مدیریت بازرگانی گرایش مالی چکیده در این تحقیق به عنوان نمونه پیش‌بینی زمان بندی معاملات سهام 17 شرکت فعال در بورس اوراق بهادار تهران انجام شد. بدین‌صورت که ابتدا داده‌های اولیه که شامل 3 متغیر قیمت پایانی، کمترین قیمت و بیشترین قیمت سهام طی دوره زمانی 1388 تا پایان 1391 بصورت روزانه است، از سایت رسمی سازمان بورس اوراق بهادار تهران گردآوری گردید ...

پایان نامه بهبود میزان تخمین هزینه پروژه‌ های نرم‌ افزاری در مدل COCOMO II مبتنی بر الگوریتم‌ های منطق‌ فازی

تعداد صفحه: ۱۲۶ دسته بندی: مهندسی کامپیوتر

پایان نامه جهت اخذ مدرک کارشناسی ارشد در رشته مهندسی کامپیوتر – گرایش نرم‌افزار چکیده در تمامی پروژه­ هایی که امروزه انجام می­شوند بحث مدیریت مسأله­ای بسیار تعیین کننده است. پروژه­های نرم­افزاری نیز از این قاعده مستثنی نیستند. از مهم‌ترین جنبه­های فعالیت توسعه نرم­افزاری بحث مدیریت زمان و هزینه است. با توجه به اینکه در مراحل ابتدایی توسعه نرم­افزار اطلاعات دقیقی نسبت به جنبه­های ...

پایان نامه ارائه ی مدلی برای برنامه ریزی استراتژیک در محیط های پروژه محور

تعداد صفحه: ۷۱ دسته بندی: مهندسی صنایع

پايان نامه براي دريافت درجه کارشناسي ارشد در رشته مهندسي صنايع(M.Sc) گرايش: صنايع تابستان 1392 چکيده امروزه مهمترين دغدغه‌ي اکثر شرکت‌ها در اجراي پروژه‌ها، تدوين و پياده&zw

پایان نامه استفاده از الگوریتم رقابت استعماری بهبود یافته برای بخش بندی تصویر

تعداد صفحه: ۸۹ دسته بندی: مهندسی کامپیوتر

پایان­نامه برای دریافت درجه کارشناسی ارشد رشته مهندسی کامپیوتر – هوش مصنوعی چکیده بخش­بندی تصویر یک فرآیند اساسی در بسیاری از کاربردهای پردازش­ تصویر و بینایی ماشین است که می­تواند به عنوان اولین مرحله پردازش سطح پایین در پردازش تصاویر دیجیتالی در نظر گرفته شود. بخش­بندی تصویر کاربردهای گوناگونی مانند پردازش تصاویر پزشکی، شناسایی چهره، سیستم­های کنترل ترافیک و غیره دارد. با توجه ...

پایان نامه بررسی عوامل مرتبط با اجرای موفق مدیریت ارتباط با مشتری با رویکرد فازی

تعداد صفحه: ۱۶۹ دسته بندی: مدیریت

پایان نامه برای دریافت درجه کارشناسی ارشد در رشته مدیریت فناوری اطلاعات گرایش سیستمهای اطلاعاتی پیشرفته چکیده حمل و نقل هوایی، یکی از مهم­ترین انواع حمل و نقل در زندگی امروز است. با توجه به اهمیت قابل توجه مشتری به عنوان منبع درآمد فرودگاه‏ها و در نتیجه اهمیت روز افزون مدیریت مؤثر ارتباط با مشتری، شناسایی و اولویت­بندی عوامل کلیدی در اجرای موفق مدیریت ارتباط با مشتری (CRM) در ...

پایان نامه پیش بینی کوتاه مدت بار استان مازندران با استفاده از سیستم های خبره

تعداد صفحه: ۱۰۰ دسته بندی: مهندسی الکترونیک

پایان نامه مقطع کارشناسی ارشد چکیده: پیش بینی بار کوتاه مدت، به صورت پیش بینی بار یک ساعت تا چند روز آینده تاثیر به سزایی بر امر بهره برداری سیستم های قدرت دارد. زیرا بسیاری از تدابیر مدیریت انرژی از قبیل تنظیم برنامه مقرون به صرفه جهت استفاده از نیروگاه های موجود، برنامه ریزی خرید سوخت مورد نیاز نیروگاه ها، ورود و خروج واحدها، توسعه خطوط انتقال و ترانس شبکه فوق توزیع و همچنین ...

پایان نامه تشخیص اشباع و جبران¬سازی اعوجاج جریان ثانویه CT با درنظرگرفتن تغییر ساختار معمولی سیستم قدرت

تعداد صفحه: ۱۰۸ دسته بندی: مهندسی الکترونیک

پایان­نامه کارشناسی ارشد رشته مهندسی برق گرایش قدرت چکیده در این پایان­نامه، ضمن بررسی پدیده اشباع در CTهای حفاظتی، به مشکلات مربوط به آشکارسازی این پدیده و جبرانسازی جریان معوج ثانویه CT پرداخته شده است و بمنظور رفع مشکلات مطرح شده، روش­هایی معرفی شده و نتایج حاصله در محیط نرم­افزاری و بصورت مدلسازی با هم مقایسه گردیده­اند. جهت آشکارسازی پدیده اشباع از روش­هایی مبتنی بر: مشتق ...

پایان نامه پیش بینی کوتاه مدت بار استان مازندران با استفاده از سیستم های خبره

تعداد صفحه: ۹۹ دسته بندی: مهندسی برق

پایان نامه مقطع کارشناسی ارشد چکیده: پیش بینی بار کوتاه مدت، به صورت پیش بینی بار یک ساعت تا چند روز آینده تاثیر به سزایی بر امر بهره برداری سیستم های قدرت دارد. زیرا بسیاری از تدابیر مدیریت انرژی از قبیل تنظیم برنامه مقرون به صرفه جهت استفاده از نیروگاه های موجود، برنامه ریزی خرید سوخت مورد نیاز نیروگاه ها، ورود و خروج واحدها، توسعه خطوط انتقال و ترانس شبکه فوق توزیع و همچنین ...

پایان نامه طراحی مدل عوامل مؤثر بر شکل‌گیری برند با رویکرد پویایی سیستم(مورد مطالعهصنایع غذایی زرین غزال)

تعداد صفحه: ۱۳۴ دسته بندی: مدیریت

پایان نامه کارشناسی ارشد دانشکده علوم انسانی گروه مدیریت چکیده با توجه به اهمیتی که برندها در خلق ارزش و افزایش جریانات نقدی ورودی مؤسسات دارند لازم است مدیران واحدها توجه ویژه‌ای به این مقوله مبذول داشته و با تلاش در جهت شکل‌گیری، خلق و حفظ برندی که بتواند انتظارات مصرف‌کنندگان، سهامداران و سایر گروه‌هایی که به نحوی بر ارتباطات سازمانی تأثیرگذارند را برآورده سازد. شناخت عوامل ...

پایان نامه طراحی مدل عوامل مؤثر بر شکل‌گیری برند با رویکرد پویایی سیستم(مورد مطالعهصنایع غذایی زرین غزال)

تعداد صفحه: ۱۳۴ دسته بندی: مدیریت

پایان نامه کارشناسی ارشد دانشکده علوم انسانی گروه مدیریت چکیده با توجه به اهمیتی که برندها در خلق ارزش و افزایش جریانات نقدی ورودی مؤسسات دارند لازم است مدیران واحدها توجه ویژه‌ای به این مقوله مبذول داشته و با تلاش در جهت شکل‌گیری، خلق و حفظ برندی که بتواند انتظارات مصرف‌کنندگان، سهامداران و سایر گروه‌هایی که به نحوی بر ارتباطات سازمانی تأثیرگذارند را برآورده سازد. شناخت عوامل ...

  • ثبت سفارش
    عنوان محصول
    قیمت